اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای دوره 3 ماهه منتهی به 1400/12/29 (حسابرسی نشده)

«بررسی شرکت‌های شیشه‌ای»

☆ مفروضات!
1- شیشه 350 دلار.
2- نرخ دلار 26 هزارتومان.
☆ نرخ پایه فروش در نظر گرفته شده و بر مبنای نرخ فروش هر شرکت تعدیل شده است.

☆ کگاز : تولید شرکت از 27 دی 1400 به علت تعمیرات اساسی متوقف گردیده، پس از اتمام تعمیرات اساسی کوره از 16 فروردین 1401 تولید به حالت قبل بازگشته است.

☆ شرکت های کمینا، کهمدا، کگاز دارای طرح توسعه می‌باشند که درصورت بهره برداری از طرح ها احتمال اضافه عرضه در بازار و افت نرخ فروش وجود دارد.

طرح های توسعه

☆ کهمدا : تولید منتهی به خرداد 1402 با فرض بهره برداری طرح توسعه، از 72هزار تن به 137 هزار تن افزایش پیدا می‌کند(درصورت بهره برداری کامل طرح، ظرفیت تولید 168 هزارتن می‌گردد).

☆ کگاز : تولید منتهی به اسفند 1401 با فرض بهره برداری طرح توسعه، از 27هزار تن به 61 هزار تن افزایش پیدا می‌کند (درصورت بهره برداری کامل طرح، ظرفیت تولید 100 هزارتن می‌گردد).

*افت تولید کگاز در 1400 به 27 هزارتن به دلیل توقف تولید در دو ماهه بهمن و اسفند می‌باشد.

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 6,784 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 5,926 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:صنايع شيميائي ايران - توسعه معدني و صنعتي صبا نور - ملي صنايع مس ايران و پتروشيمي شيراز.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 319 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 83 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #واتی 16,051 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 60 درصد می باشد.

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 2,502 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 1,665 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:تامين سرمايه امين - گروه دارويي برکت - گروه بهمن و ملي صنايع مس ايران.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 802 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 512 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #وپویا 4,911 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 62 درصد می باشد

گزارش تفسیری مدیریت ارائه شده با صورت‌ های مالی سال مالی منتهی به 1400/12/29

گزارش تفسیری مدیریت ارائه شده با صورت‌ های مالی سال مالی منتهی به 1400/09/30

#کاوه
تحلیل بنیادی شرکت فولاد کاوه جنوب کیش - فروردین ماه 1401

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 164,569 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 151,954 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:سنگ آهن گل گهر - معدني و صنعتي چادرملو - سنگ آهن گهر زمين و تامين مواد اوليه فولاد صبانور.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 22,164 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 18,125 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #ومعادن 22,345 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 52 درصد می باشد.

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 36,966 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 33,078 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:پتروشيمي اراک - توسعه صنايع بهشهر - شرکت سرمايه گذاري و توسعه صنايع سيمان و ايران ترانسفو.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 9,240 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 6,537 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #وبانک 17,312 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 52 درصد می باشد.

📌بر اساس سیاست تقسیم سود 70 درصدی و تخمین سود محافظه کارانه پالایشگاهی ها، درآمد سرمایه گذاری کارشناسی شده بانک صادرات از سرمایه گذاری در صنعت پالایشگاهی در حدود 2.032 همت خواهد بود که که این عدد برای وتجارت و وبملت به ترتیب 1.828 و 1.004 همت خواهند بود.