گزارش تفسیری مدیریت ارائه شده با صورت‌ های مالی سال مالی منتهی به 1400/12/29

گزارش تفسیری مدیریت ارائه شده با صورت‌ های مالی سال مالی منتهی به 1400/12/29

تحلیل بنیادی شرکت فولاد امیرکبیر کاشان

شرکت فولاد امیرکبیر کاشان در سال ۱۳۷۴ با هدف تولید ورق گالوانیزه به روش غوطه‌وری گرم مداوم، تأسیس و در سال ۱۳۷۹ به بهره‌برداری رسید. مرکز فعالیت شرکت در زمینی به مساحت ۷۲ هکتار در ۱۴ کیلومتری شرق شهرستان کاشان قرار دارد.

موقعیت جغرافیایی و لجستیکی شرکت، دسترسی آسان به جاده ریلی و ترانزیتی، فاصله ۶۰۰ متری تا ریل راه آهن و فاصله ۱۸۰۰ متری تا جاده ترانزیت و قرارگیری در مرکز ایران از ویژگی‌های بارز این شرکت است.

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 29935 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 23222 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:سنگ آهن گل گهر - سرمايه گذاري غدير - ملي صنايع مس ايران و معدني وصنعتي چادر ملو.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 4348 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 2043 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #ومهان 10703 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 51 درصد می باشد.

در ســال 1400 ایــن شــرکت توانســت در حــدود 1000 میلیــارد تومــان ســود محقــق کنــد. ســود بــرآوردی جهــت ســال 1401 ایــن شــرکت در حــدود 2.2 همــت مــی باشــد. لازم بــه ذکــر اســت کــه تولیــد تجمیعــی ایــن شــرکت تــا پایــان اردیبهشــت مــاه 481 دسـتگاه مـی باشـد. هـمچنیـن احتمـال انتقـال خـط تولیـد وانـت بهمـن موتـور بـه ایـن شـرکت در پایـان سـال وجـود دارد کـه ایـن امـر مـی توانـد فـروش در حـدود 4 همتـی نصیـب ایـن شـرکت در سـال هـای آتـی بنمایـد. عمـده فـروش ایـن شـرکت در سـال 1400 از محـل کامیونـت شـش تـن بـوده اسـت کـه بـا نـرخ دلاری حـدود سـی هـزار دلار در سـال 1400 بـه فـروش رسـیده اسـت در سـال 1401 نیـز همیـن سـی هـزار دلار در نظـر گرفتـه شـده اسـت.

بـا در نظـر گرفتـن ده درصـد سـهامی کـه شـرکت هـای زیرمجموعـه، مالـک سـهام گـروه بهمـن مـی باشـند NAV سـهم قابلیـت افزایـش تـا محـدوده 3000 ریـال را داشـته و نسـبت NAV/P قابلیـت کاهـش تـا محـدوده 62 درصـد را خواهـد داشـت.

#گزارش ویژه: تحلیل حساسیت سود هر سهم #فاسمین برای سال مالی 1401 با فرض فروش 38 هزار تن شمش روی

#کحافظ
تحلیل بنیادی شرکت صنايع‌ کاشی و سرامیک حافظ
خرداد ماه 1401

صورت‌های مالی تلفیقی سال مالی منتهی به 1400/12/29 (حسابرسی شده)

صورت‌های مالی تلفیقی سال مالی منتهی به 1400/12/29 (حسابرسی نشده)