فسبزوار

« برآورد سود 1401 فولادسازها »

مفروضات!

☆ نرخ گاز برای سال 1401 برابر 20000 ریال فرض شده است.

☆ نرخ برق برای سال 1401 برابر 5000 ریال فرض شده است.

☆ نرخ دلار 300 هزار ریال

☆ قیمت محصولات فولادی برابر آخرین قیمت‌های cis

** در نماد « فسبزوار » 4500 ریال بعنوان سود نقدی امسال درنظر گرفته شده است.

🔴عرضه اولیه‌های ۱۴۰۰ 🔴

در این پست به تحلیل و بررسی عرضه اولیه‌های سال 1400 خواهیم پرداخت و وضعیت EPS تحلیلی شرکت‌های تولیدی و نیز نسبت P/NAV شرکت‌های سرمایه‌گذاری در میان آن‌ها را بررسی خواهیم کرد.

لازم به ذکر است سود نقدی سال 1400 شرکت‌ها نیز در دل قیمت سهم‌ها وجود دارند که می‌توانند نسبت‌های گزارش‌شده را تا حدودی نیز تعدیل کنند. همچنین میانگین نرخ دلار برای سال 1401 شرکت‌ها 25 هزار تومان در نظر گرفته شده که در صورت تغییرات معنادار می‌تواند شرکت‌ها را به تناسب متاثر کند.

برآورد سود نماد «فسبزوار»

☆ نکات کلیدی

• با ورود آهن‌اسفنجی به بورس کالا و کمبود عرضه آن، احتمالا شاهد افزایش قیمت اسفنجی باشیم و می‌تواند بالاتر از 65 درصد شمش فخوز معامله شود.

• به دلیل آن‌که شرکت فقط آهن‌اسفنجی تولید می‌کند، ریسک افزایش قیمت برق را ندارد.

• شرکت امسال پتانسیل تقسیم سود نقدی بالایی دارد.

• سال مالی شرکت منتهی به 30 آذر ماه می‌باشد.

☆ ریسک‌های شرکت

• با وجود در نظر گرفتن رشد 5 برابر هزینه انرژی، هم‌چنان بخشی از ریسک نرخ انرژی برای صنعت پابرجاست.

• تولید تک محصول آهن‌اسفنجی و احتمال قیمت‌گذاری دستوری اسفنجی به دلیل کمبود عرضه، ریسک شرکت محسوب می‌شود.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 5.7 و 5.8 می‌باشد.

◾️ارزش‌یابی هر سهم برابر 32,860 ریال می‌باشد.



*در صورت تداوم نزول قیمت فولاد و با درنظر گرفتن شمش 550 دلاری، سود شرکت در سال 1401 برابر 5,600 ریال می‌باشد.

*در صورت تداوم نسبت اسنفجی به شمش و با درنظر گرفتن نسبت %65 درصدی، سود شرکت در سال 1401 برابر 7,143 ریال می‌باشد.

یک هفته یک صنعت؛ 《فولاد》

نکات مهم:

☆ بررسی افزایش نرخ انرژی صنعت فولاد

☆ بررسی ارزش‌یابی شرکت‌های #فخوز #کاوه #ارفع #فولاد #هرمز #فسبزوار #ذوب #فجر

☆ میانگین p/e صنعت برابر ۵ می‌باشد.

🔵 تحلیل بنیادی فسبزوار 🔵

🔵جایگاه صنعت فولاد در جهان و ایران
صنعت فولاد با ۱۰۰ میلیارد دلار گردش سالیانه به‌عنوان دومین صنعت بزرگ جهان بعد از صنعت نفت و گاز شناخته می‌شود. فولاد در تمام صنایع مهم جهان مانند انرژی، زیربنایی، ساخت‌وساز، ماشین‌سازی و حمل‌ونقل مورد استفاده قرار می‌گیرد. صنعت ساخت‌وساز ۵۰ درصد از مصرف جهانی فولاد را به خود اختصاص داده است.

🔵ایران هم‌اکنون دهمین فولادساز جهان به‌شمار می‌رود. پیش‌بینی می‌شود در ایران ظرفیت‌سازی ۵۵ میلیون تن فولاد تا پیش از سال ۱۴۰۴ انجام شود. همچنین پیش‌بینی می‌شود ۲۴ میلیون تن از تولید فولاد در داخل کشور مصرف و ۲۰ میلیون تن صادر شود.

🔵نكات تحليل مهم
شرکت پارس فولاد سبزوار با ظرفیت تولید سالانه 800,000 تن آهن اسفنجی از واحد های تجاری فرعی شرکت فرآوری معدنی اپال کانی پارس است.
تامین‌کننده مواد اولیه شرکت (گندله) در حال حاضر شرکت اپال پارسیان سنگان است که این شرکت هم از واحد های تجاری فرعی شرکت فرآوری معدنی اپال کانی پارس می‌باشد .
بنظر مي‌رسد سهم از شرايط نسبتا خوبي برخوردار باشد البته بايد ديد در آينده بازار به كدام سو حركت خواهد كرد.

🔵لیست ارزنده‌ترین نمادهای فلزی🔵

🔵 گروه فلزات اساسی یکی از مهم‌ترین گروه‌های فعال در بازار سرمایه است که به دلیل فرصت صادراتی جذابی که برای این گروه مهیا است و همچنین پتانسیل مناسب رشد کامودیتی‌های موثر بر این گروه مانند شمش فولادی و کاتد مس به نظر می‌رسد که یکی از گزینه‌های جذاب سرمایه‌گذاری در ماه‌های آتی همین گروه است.

🔵نکته قابل بحث در خصوص این گروه رشد قیمت جهانی گاز طبیعی و ذغال سنگ است که به عنوان سوخت در این صنعت مورد استفاده قرار می‌گیرند و در هفته‌های باعث افت محسوس حاشیه سود این صنعت شده‌اند.
🔵 پیش‌بینی می‌شود در صورت ادامه این روند شاهد افزایش نرخ شمش فولادی و سایر کامودیتی‌ها نیز در ماه های آتی باشیم.

🔵 معرفی و تحلیل بنیادی فسبزوار🔵

🔵شرکت پارس فولاد سبزوار به‌منظور مدیریت و توسعه کارخانه‌های آهن اسفنجی، فولادسازی و ماشین ریخته‌گری با ظرفیت ۸۰۰ هزار تن در فاز اول در خرداد ماه ۱۳۹۴ تاسیس و در اردیبهشت ۱۳۹۷ راه‌اندازی شد.

🔵جایگاه فسبزوار در صنعت
شرکت پارس فولاد سبزوار در منطقه جوین در شمال سبزوار واقع شده است. این منطقه دارای ظرفیت ویژه نیروی انسانی و موقعیت مناسب اقتصادی است. نزدیک بودن شرکت به منطقه ویژه اقتصادی سنگان که تامین‌کننده اصلی مواد اولیه آهن اسفنجی است، مهم‌ترین مزیت‌ اقتصادی این شرکت است.

🔵در همین راستا شرکت پارس فولاد سبزوار با تولید ۸۰۰ هزار تن آهن اسفنجی در حال بهره‌برداری بوده و پروژه ساخت محصولات فولادی بلوم و بیلت به ظرفیت سالانه ۸۰۰ هزار تن را در فازبعدی در برنامه دارد.

🔵در تحلیل فوق قیمت بیلت ۶۲۳ دلار بر تن، نرخ آهن اسفنجی به بیلت ۶۷ درصد و نرخ گندله به بیلت ۲۸٫۵ درصد درنظر گرفته شده است. همچنین مقدار فروش آهن اسفنجی این شرکت تا پایان سال مالی ۷۵۰ هزار تن پیش‌بینی شده است. میانگین قیمت دلار در ۹ ماهه پایانی سال ۱۴۰۰ برابر با ۲۵۰۰۰ تومان محاسبه شده است.

@enigma_investing

🔵 معرفی و تحلیل بنیادی فسبزوار🔵

🔵شرکت پارس فولاد سبزوار به‌منظور مدیریت و توسعه کارخانه‌های آهن اسفنجی، فولادسازی و ماشین ریخته‌گری با ظرفیت ۸۰۰ هزار تن در فاز اول در خرداد ماه ۱۳۹۴ تاسیس و در اردیبهشت ۱۳۹۷ راه‌اندازی شد.

🔵جایگاه فسبزوار در صنعت
شرکت پارس فولاد سبزوار در منطقه جوین در شمال سبزوار واقع شده است. این منطقه دارای ظرفیت ویژه نیروی انسانی و موقعیت مناسب اقتصادی است. نزدیک بودن شرکت به منطقه ویژه اقتصادی سنگان که تامین‌کننده اصلی مواد اولیه آهن اسفنجی است، مهم‌ترین مزیت‌ اقتصادی این شرکت است.

🔵در همین راستا شرکت پارس فولاد سبزوار با تولید ۸۰۰ هزار تن آهن اسفنجی در حال بهره‌برداری بوده و پروژه ساخت محصولات فولادی بلوم و بیلت به ظرفیت سالانه ۸۰۰ هزار تن را در فازبعدی در برنامه دارد.

🔵در تحلیل فوق قیمت بیلت ۶۲۳ دلار بر تن، نرخ آهن اسفنجی به بیلت ۶۷ درصد و نرخ گندله به بیلت ۲۸٫۵ درصد درنظر گرفته شده است. همچنین مقدار فروش آهن اسفنجی این شرکت تا پایان سال مالی ۷۵۰ هزار تن پیش‌بینی شده است. میانگین قیمت دلار در ۹ ماهه پایانی سال ۱۴۰۰ برابر با ۲۵۰۰۰ تومان محاسبه شده است.