هجرت

💊تحلیل صنعت پخش دارویی (پخش، دتوزیع، هجرت)

🔸️ صنعت پخش دارویی، نقش واسطه‌ای حیاتی میان تولیدکننده و مصرف‌کننده دارد و تأثیر مستقیمی بر دسترسی به دارو و مدیریت بازار آن ایفا می‌کند.

🟠 آنچه در این گزارش می‌خوانید:

▪️معرفی زنجیره صنعت دارو و عملکرد شرکت‌های پخش در ۱۴۰۳
▪️پیش‌بینی اندازه مارکت دارو و روندهای آتی
▪️بررسی دوره‌های وصول مطالبات، پرداخت بدهی، گردش موجودی کالا و وجه نقد
▪️بررسی روند حاشیه سود و ضوابط مارجین
▪️مقایسه عملکرد و استراتژی‌های سه شرکت بورسی: پخش البرز، توزیع داروپخش و پخش هجرت

📊این تحلیل می‌تواند دیدی دقیق و کاربردی برای فعالان و سرمایه‌گذاران بازار دارو فراهم کند.

تحلیلگر: حامد هلالی

گزارش تحلیل صنعت پخش دارو
#دتوزیع
#هجرت
#پخش
#درازی

گزارش تحلیل صنعت پخش دارو
#دتوزیع
#هجرت
#پخش
#درازی

گزارش تحلیل هفتگی بازار سرمایه شماره 395
تحلیل بنیادی شرکت پخش هجرت (هجرت)

قیمت گذاری در صنعت دارو توسط سازمان غذا و دارو انجام میشود، به این صورت که سازمان نرخ محصولات دارویی را در 3 بخش زیر تعیین میکند:
- قیمت فروش تامین کننده به توزیع کننده
- قیمت فروش توزیع کننده به خرده فروش
- قیمت خرده فروش به مصرف کننده نهایی
قیمت گذاری داروها عموما به صورت cost plus انجام میشود.سازمان غذا و دارو حاشیه سود ناخالص شرکتهای پخش و داروخانه ها را به 6 دسته کلی بر اساس قیمت فروش تامین کنندگان دارو به پخش ها تقسیم کرده که البته تحت شرایط مختلف، طبق تبصره های مشخص شده قابل تغییر هستند. دسته بندی صورت گرفته بر این اساس است که هر چه قیمت دارو افزایش پیدا کند، مارجین آن کاهش پیدا میکند،حذف ارز ترجیحی و افزایش 60 تا 70 درصدی قیمت ها در کل صنعت،موجب شده اکثر کالاها در طبقات بالایی جدول قرار گرفته و در معرض کاهش مارجین قرار گیرند.بر اساس صحبتهای مطرح شده در مجمع پخش رازی ، پیگیریهای زیادی هم با سازمان غذا و دارو و هم در سطح معاونت رئیس جمهور برای اصلاح مارجین صنعت انجام شده ،چرا که عدم اصلاح باعث حذف بسیاری از شرکتهای کوچک شده و خطر بزرگی برای صنعت ایجاد خواهد کرد.

🔎 بررسی شرکت پخش هجرت- ۵ دی ۱۴۰۲

⬅️ شرکت پخش هجرت پذیرفته شده در فرابورس در سال ۱۳۹۸، جزء شرکت‌های فرعی شرکت سرمایه‌گذاری دارویی تامین (فرعی شركت سرمایه گذاری تأمين اجتماعی) است و واحد تجاری نهایی گروه سازمان تامین اجتماعی است.
⏺همچنین شرکت‌های داروسازی فارابی و داروسازی تهران شیمی از سهمداران عمده این شرکت هستند.
⏺این شرکت فعال در صنعت توزیع دارو، دارای ۲۱ مرکز توزیع در سراسر کشور است و با خرید دارو از تامین کنندگان خود به صورت قطعی و امانی، با توجه به قیمت‌‌های اعلامی سازمان غذا و دارو، اقدام به عرضه محصولات خود به مشتریان می‌نماید.

#تحلیل
#هجرت

بولتن صنعت پخش دارو

🔹در ابتدا درباره زنجیره صنعت توزیع دارو، نحوه قیمت‌گذاری، شرایط و ضوابط مصوب سازمان، تاثیر چالش‌ها و ریسک‌های پیش رو بر روی حاشیه سود این صنعت صحبت خواهیم کرد.

🔹در ادامه به بررسی سهم از بازار شرکت‌های توزیع‌کننده، معرفی و تحلیل چهار شرکت بزرگ توزیع‌کننده که عمده‌ی سبد آن‌ها محصولات دارویی هستند، خواهیم پرداخت.

🔹در انتها نیز نمادهای #پخش، #دتوزیع، #هجرت و #درازی را بررسی کرده و برآورد سود کارشناسی سال 1402 و 1403 را خواهیم داشت.

بولتن صنعت پخش دارو

🔹در ابتدا درباره زنجیره صنعت توزیع دارو، نحوه قیمت‌گذاری، شرایط و ضوابط مصوب سازمان، تاثیر چالش‌ها و ریسک‌های پیش رو بر روی حاشیه سود این صنعت صحبت خواهیم کرد.

🔹در ادامه به بررسی سهم از بازار شرکت‌های توزیع‌کننده، معرفی و تحلیل چهار شرکت بزرگ توزیع‌کننده که عمده‌ی سبد آن‌ها محصولات دارویی هستند، خواهیم پرداخت.

🔹در انتها نیز نمادهای #پخش، #دتوزیع، #هجرت و #درازی را بررسی کرده و برآورد سود کارشناسی سال 1402 و 1403 را خواهیم داشت.

📈 تحلیل بنیادی نماد #هجرت
🏭شرکت پخش هجرت

شرکت در سال 1344 به صورت سهامی خاص و با نام شرکت تهران فارما در تهران به ثبت رسید و در سال 1363 به پخش هجرت تغییر نام پیدا کرد.در سال 1375 به شرکت سهامی عام تبدیل و در سال 1398 در بازار دوم فرابورس ایران با نماد هجرت پذیرفته شد. در حال حاضر واحد فرعی شرکت سرمایه‌گذاری دارویی تامین با نماد تیپیکو و واحد تجاری نهایی گروه سازمان تامین اجتماعی است.

موضوع فعالیت خرید محصولات دارویی، بهداشتی، آرایشی و تجهیزیات پزشکی از تولیدکنندگان داخلی یا وارد کنندگان و فروش و توزیع آن‌ها به داروخانه‌ها و بیمارستان‌های سراسر کشور می‌باشد.

سهامداران اصلی: دارو سازی فارابی 25 درصد، تهران شیمی 23 درصد و دارو سازی تامین 19 درصد است.
ارزشگذاری
با مفروضات در جدول دوم برای سال 1402 در حدود 4548 ریال سود به ازای هر سهم محاسبه شده است. که با توجه به قیمت 25700 ریالی امروز سهم، پی بر ای آتی برای شرکت حدود 5.5 محاسبه می شود و این در حالی است که پی بر ای صنعت دارو 7.5 است.